Phân loại rủi ro trong hoạt động đầu tư từ quỹ BHXH, BHYT, BHTN như thế nào?

Về vấn đề này, chuyên viên pháp lý Tiến Đạt giải đáp như sau:

Ngày 18/09/2026, Bảo hiểm xã hội Việt Nam đã có Quyết định 793/QĐ-BHXH ban hành Quy chế quản lý rủi ro hoạt động đầu tư từ quỹ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp.

Theo đó, Điều 6 Quy chế ban hành kèm theo Quyết định 793/QĐ-BHXH năm 2026 quy định về Phân loại rủi ro trong hoạt động đầu tư từ quỹ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp như sau:

- Rủi ro chiến lược: phát sinh do xác định nguồn vốn đầu tư căn cứ trên dự kiến số thu, số phải chi trả trong kỳ có chênh lệch lớn so với thực tế; việc xây dựng, lựa chọn hoặc thực hiện chiến lược đầu tư không phù hợp với tính chất, mục tiêu quản lý của từng quỹ, điều kiện thị trường, năng lực quản trị và yêu cầu của pháp luật trong từng thời kỳ; phương án đầu tư lỗi thời do khoảng cách thời gian giữa thời điểm thông qua và thời điểm thực hiện.

- Rủi ro tuân thủ: phát sinh do sai sót trong quy trình nghiệp vụ, kiểm soát nội bộ, năng lực hoặc đạo đức nghề nghiệp cán bộ, hoặc do sự cố công nghệ, thông tin.

- Rủi ro thị trường: phát sinh do biến động lãi suất, lạm phát hoặc các yếu tố kinh tế vĩ mô khác, dẫn đến suy giảm giá trị hoặc hiệu quả đầu tư.

- Rủi ro tín dụng: phát sinh khi tổ chức phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi, ngân hàng thương mại không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện một phần hoặc toàn bộ nghĩa vụ trả nợ.

- Rủi ro thanh khoản: phát sinh khi có nhu cầu chi trả chế độ tại một số thời điểm đột xuất mà nguồn tiền thực hiện chi trả không đủ, trong khi các khoản gốc và lãi đầu tư chưa đến hạn hoặc chưa được thanh toán, các khoản đầu tư có khả năng không thể chuyển đổi thành tiền để thực hiện nghĩa vụ chi trả.

- Rủi ro đầu tư tập trung: phát sinh do xây dựng, phê duyệt chiến lược, phương án, kế hoạch đầu tư tập trung quá mức vào một loại tài sản (danh mục đầu tư), một đối tác hoặc một kỳ hạn.

- Rủi ro chính sách: phát sinh khi sự thay đổi, điều chỉnh, ban hành mới các chủ trương, chính sách của Đảng và Nhà nước, quy định pháp luật hoặc cơ chế quản lý liên quan đến hoạt động đầu tư, làm thay đổi mục tiêu, phạm vi, điều kiện, phương thức hoặc hiệu quả đầu tư của quỹ.

Xem chi tiết nội dung tại Quyết định 793/QĐ-BHXH có hiệu lực thi hành từ ngày 18/09/2026.